Afinal, o que é Arbitragem Financeira?

A arbitragem é uma estratégia de investimento utilizada no mercado financeiro para obter ganhos a partir da oscilação de preço de um ativo. Os investidores realizam operações de compra e venda de um mesmo ativo, em diferentes mercados, lucrando com a diferença de preço.

Entenda como funciona o Mercado de Arbitragem

Em uma negociação no mercado de arbitragem, um arbitrador venderia em baixa o preço mais alto e compraria o preço mais baixo. O lucro é o spread entre os dois ativos.

A prática de arbitragem baseia-se no pressuposto de que um ativo que é negociado em todo o mundo tem preços diferentes em diferentes mercados.

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Ou seja, a mesma ação pode ter um valor de mercado na Europa diferente do seu valor na Bolsa de Nova York (NYSE).

Em teoria, os preços para o mesmo ativo em ambas as bolsas devem ser iguais em todos os momentos, mas as oportunidades de arbitragem de mercado surgem quando não são.

O mercado financeiro é composto basicamente por duas classes de investimentos que desdobram-se em inúmeras modalidades: renda fixa e renda variável. Entre as opções de renda variável estão as ações, títulos, debêntures, contratos futuros e as criptomoedas (como o Bitcoin).

O investimentos em renda variável é marcado por riscos, mas também por lucros agressivos.

Por exemplo, se as ações da empresa ABC forem negociadas a US$ 5 por ação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e o equivalente a US$ 5,05 na Bolsa de Valores de Londres (LSE), um arbitrador comprará as ações por US$ 5 na NYSE e as venderá em a LSE por US$ 5,05 e embolsa a diferença de US$ 0,05 por ação.

A Prática de Negociação no Mercado de Arbitragem

Em teoria, as oportunidades de arbitragem são de curta duração porque os preços de títulos se ajustam de acordo com as forças da oferta e da demanda.

Imagine que no Brasil uma televisão seja vendido por R$ 1000, enquanto que no Paraguai a mesma TV é vendida por R$ 600. Considerando uma situação ideal de livre fluxo de mercadores entre fronteiras, você pode arbitrar com esse produto.

Com o tempo, entretanto, novos player tendem a identificar a mesma oportunidade que você viu e ingressar no mercado. O processo dessa arbitragem terá como resultado: aumento da demanda pela televisão no Paraguai e aumento da oferta no Brasil. Com isso, o preço do Paraguai tende a aumentar e no Brasil, o preço tende a diminuir.

Lucrar com oportunidades no mercado de arbitragem requer um capital significativo, razão pela qual os profissionais altamente qualificados, investidores institucionais e os fundos de hedge são os únicos capazes de lucrar com oportunidades no mercado de arbitragem.

O que é Arbitragem de Bitcoin?

No caso dos Bitcoins, os procedimentos de arbitragem também acontecem dessa mesma forma. Dependendo da Exchange, também conhecida como corretora ou casa de câmbio, o valor das moedas virtuais variam. Por isso, é possível trabalhar para transformar essa diferença em lucro.

É importante observar as taxas que as corretoras cobram para não ter prejuízos na transação.

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